巨人網(wǎng)絡(luò)

　　澎湃新聞?dòng)浾?陳宇曦 綜合報(bào)道

　　經(jīng)過(guò)一番騰挪，巨人網(wǎng)絡(luò)披露了對(duì)以色列游戲公司Playtika的收購(gòu)進(jìn)展。

　　11月5日晚間，巨人網(wǎng)絡(luò)披露了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易意向性預(yù)案，擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買重慶撥萃、上海準(zhǔn)基、泛海投資、上海鴻長(zhǎng)、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創(chuàng)領(lǐng)、宏景國(guó)盛、昆明金潤(rùn)合計(jì)持有的Alpha全部A類普通股。

　　其中，重慶拔萃、上海準(zhǔn)基為史玉柱和巨人的關(guān)聯(lián)公司，泛海投資和上海鴻長(zhǎng)背后分別為盧志強(qiáng)旗下的泛?？毓杉瘓F(tuán)及民生資本，重慶杰資背后為鼎暉創(chuàng)投，弘毅創(chuàng)領(lǐng)則屬于弘毅投資。弘毅創(chuàng)領(lǐng)、重慶杰資均已經(jīng)是巨人網(wǎng)絡(luò)的股東，重慶撥萃、上海準(zhǔn)基系巨人網(wǎng)絡(luò)司控股股東巨人投資的一致行動(dòng)人。

　　截止該預(yù)案簽署日，經(jīng)各方協(xié)商確定的標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)價(jià)暫定為305億元，與交易方案調(diào)整前保持一致。

　　Playtika為Alpha的全資子公司，Alpha是為收購(gòu)Playtika而成立的持股平臺(tái)。

　　巨人網(wǎng)絡(luò)介紹，Playtika總部設(shè)立于以色列，是世界知名的網(wǎng)絡(luò)游戲開(kāi)發(fā)商和發(fā)行商，團(tuán)隊(duì)分布于以色列、烏克蘭、白俄羅斯、羅馬尼亞、美國(guó)、加拿大等國(guó)家。Playtika 的網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)品主要為《Slotomania》《WSOP》《House of Fun》《Caesars Slots》《Bingo Blitz》等休閑社交類游戲。

　　Playtika的收入表現(xiàn)超過(guò)了A股大部分游戲公司：2017年，Playtika營(yíng)業(yè)收入達(dá)到77.1億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為20.1億元，2018年1至6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為46.8億元，凈利潤(rùn)為11.9億元。

　　交易完成后，上市公司將直接持有Alpha全部A類普通股，通過(guò)巨人香港間接持有Alpha全部B類普通股，上市公司將合計(jì)持有Alpha 100%的股份。本次交易完成前后，巨人投資均為上市公司的控股股東，史玉柱均為上市公司的實(shí)際控制人，本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化

　　Playtika公司

　　巨人網(wǎng)絡(luò)從2016年開(kāi)始就在推進(jìn)對(duì)Playtika的資產(chǎn)重組，并采取了兩步走的策略，先組織財(cái)團(tuán)對(duì)Alpha進(jìn)行收購(gòu)，現(xiàn)在進(jìn)行的是第二步，將Alpha裝入上市公司。

　　不過(guò)，在今年僅?！芭R門一腳”的時(shí)候， 8月10月，并購(gòu)重組委決定對(duì)這一事項(xiàng)暫停審核。9月18日，巨人網(wǎng)絡(luò)主動(dòng)撤回了本次重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件，稱將與相關(guān)各方繼續(xù)就重組方案和關(guān)鍵條款進(jìn)行重新商議，籌劃修訂后的重組方案。

　　頗具戲劇性的是，9月17日午間，巨人網(wǎng)絡(luò)董事長(zhǎng)史玉柱在個(gè)人微博上表示，最近遭受人身安全威脅、網(wǎng)絡(luò)謠言攻擊等。這些謠言捏造并散布虛構(gòu)事實(shí)，刻意貶損公司名譽(yù)，企圖在某商業(yè)活動(dòng)中謀利。

　　史玉柱還表示，公司已報(bào)案，期待公安機(jī)關(guān)的調(diào)查結(jié)果。

　　一個(gè)多月后，雖然史玉柱還沒(méi)有透露警方的調(diào)查結(jié)論，但至少巨人網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)將變更后的方案推出。

　　澎湃新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，此次的意向性預(yù)案主要在交易方式、交易對(duì)手?jǐn)?shù)量、業(yè)績(jī)承諾上作出了調(diào)整。

　　交易方式上，原方案是以發(fā)行股份加支付現(xiàn)金進(jìn)行，現(xiàn)在全部改成了發(fā)行股份，發(fā)行數(shù)量從7.86億股上升至15.6億股，股份發(fā)行價(jià)格為19.61元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)的90%。巨人網(wǎng)絡(luò)停牌前的股價(jià)為18.98元/股。

　　交易對(duì)象上，原本的方案是巨人網(wǎng)絡(luò)是擬向重慶撥萃、泛海投資、上海鴻長(zhǎng)、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創(chuàng)領(lǐng)、新華聯(lián)、四川國(guó)鵬、廣東俊特、宏景國(guó)盛、昆明金潤(rùn)及上海并購(gòu)基金13名對(duì)象發(fā)行股份，并向巨人投資募集配套資金。

　　現(xiàn)在發(fā)行對(duì)象變更為10名，分別為重慶撥萃、上海準(zhǔn)基、泛海投資、上海鴻長(zhǎng)、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創(chuàng)領(lǐng)、宏景國(guó)盛、昆明金潤(rùn)。

　　4位撤出Alpha股東名單的新華聯(lián)、四川國(guó)鵬、廣東俊特及上海并購(gòu)基金，實(shí)際上是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了一家叫做上海準(zhǔn)基的公司，上海準(zhǔn)基的法定代表人為史玉柱旗下的巨人投資有限公司。

　　在游戲市場(chǎng)預(yù)冷、針對(duì)棋牌類游戲監(jiān)管趨緊的大環(huán)境下，這四家公司提前轉(zhuǎn)讓股權(quán)，保證了收益提前落袋。

　　不僅是有Alpha股東徹底撤出，弘毅創(chuàng)領(lǐng)、以及鼎暉創(chuàng)投旗下的重慶杰資，也將部分Alpha股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了史玉柱旗下的上海準(zhǔn)基。

　　業(yè)績(jī)承諾上，原方案中，交易對(duì)方未作業(yè)績(jī)承諾；交易方案調(diào)整后，重慶撥萃、上海準(zhǔn)基將進(jìn)行業(yè)績(jī)承諾，具體業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償?shù)仁马?xiàng)將依據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定由相關(guān)方另行協(xié)商確定。

　　對(duì)于作出上述調(diào)整的原因，巨人網(wǎng)絡(luò)解釋，由于歷時(shí)較長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化，有交易對(duì)方提出對(duì)重組方案進(jìn)行調(diào)整變更，公司與有關(guān)各方就該等事項(xiàng)進(jìn)行協(xié)商，決定對(duì)重組方案進(jìn)行調(diào)整

　　可見(jiàn)的是，今年以來(lái)，游戲行業(yè)的收緊不僅僅是體現(xiàn)在監(jiān)管部門對(duì)版號(hào)審批進(jìn)行凍結(jié)之上，棋牌類游戲也成為關(guān)注焦點(diǎn)。包括央視在內(nèi)的主流媒體，曾多次點(diǎn)名涉嫌賭博的德州撲克等棋牌類游戲。9月10日，9月10日，騰訊棋牌類游戲天天德州正式啟動(dòng)退市。

　　而棋牌類游戲恰好是Playtika的“現(xiàn)金奶?！?，在意向性交易預(yù)案中舉例的5款游戲，有4款明確提出為棋牌類游戲。其中《WSOP》是以現(xiàn)實(shí)德州撲克玩法為基礎(chǔ)。

　　雖然巨人網(wǎng)絡(luò)在公告中表示，標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)主要分布在美國(guó)、以色列等海外市場(chǎng)，嚴(yán)格嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)囟愂?、網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)、數(shù)據(jù)隱私等法律法規(guī)，包括以色列的刑法嚴(yán)禁企業(yè)開(kāi)展賭博、樂(lè)透及其他禁止游戲。但在海外收購(gòu)棋牌游戲公司是否會(huì)獲得國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門的青睞，則是一個(gè)未知數(shù)。

　　值得注意的是，巨人網(wǎng)絡(luò)發(fā)布的2018年第三季度報(bào)告顯示，前三季度巨人網(wǎng)絡(luò)的營(yíng)業(yè)收入為28.8億元，同比增長(zhǎng)40.54%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.93億元，同比下跌了4.82%，其中在第三季度，巨人網(wǎng)絡(luò)的凈利潤(rùn)降幅達(dá)到18.31%。

　　在游戲版號(hào)審批遲遲未能放開(kāi)，游戲大廠也快“沒(méi)有余糧”的情況下，轉(zhuǎn)向海外撈金，成為不少游戲公司的選擇。巨人網(wǎng)絡(luò)在交易方案中稱，本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)水平、總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模均將得到大幅提升，有利于上市擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

　　在11月5日發(fā)布的另一則公告中，巨人網(wǎng)絡(luò)表示將在11月6日開(kāi)市起復(fù)牌并繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。