巨人網絡

　　澎湃新聞記者 陳宇曦 綜合報道

　　經過一番騰挪，巨人網絡披露了對以色列游戲公司Playtika的收購進展。

　　11月5日晚間，巨人網絡披露了發(fā)行股份購買資產暨關聯交易意向性預案，擬以發(fā)行股份的方式購買重慶撥萃、上海準基、泛海投資、上海鴻長、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創(chuàng)領、宏景國盛、昆明金潤合計持有的Alpha全部A類普通股。

　　其中，重慶拔萃、上海準基為史玉柱和巨人的關聯公司，泛海投資和上海鴻長背后分別為盧志強旗下的泛?？毓杉瘓F及民生資本，重慶杰資背后為鼎暉創(chuàng)投，弘毅創(chuàng)領則屬于弘毅投資。弘毅創(chuàng)領、重慶杰資均已經是巨人網絡的股東，重慶撥萃、上海準基系巨人網絡司控股股東巨人投資的一致行動人。

　　截止該預案簽署日，經各方協商確定的標的資產交易對價暫定為305億元，與交易方案調整前保持一致。

　　Playtika為Alpha的全資子公司，Alpha是為收購Playtika而成立的持股平臺。

　　巨人網絡介紹，Playtika總部設立于以色列，是世界知名的網絡游戲開發(fā)商和發(fā)行商，團隊分布于以色列、烏克蘭、白俄羅斯、羅馬尼亞、美國、加拿大等國家。Playtika 的網絡游戲產品主要為《Slotomania》《WSOP》《House of Fun》《Caesars Slots》《Bingo Blitz》等休閑社交類游戲。

　　Playtika的收入表現超過了A股大部分游戲公司：2017年，Playtika營業(yè)收入達到77.1億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為20.1億元，2018年1至6月營業(yè)收入為46.8億元，凈利潤為11.9億元。

　　交易完成后，上市公司將直接持有Alpha全部A類普通股，通過巨人香港間接持有Alpha全部B類普通股，上市公司將合計持有Alpha 100%的股份。本次交易完成前后，巨人投資均為上市公司的控股股東，史玉柱均為上市公司的實際控制人，本次交易不會導致上市公司控制權發(fā)生變化

　　Playtika公司

　　巨人網絡從2016年開始就在推進對Playtika的資產重組，并采取了兩步走的策略，先組織財團對Alpha進行收購，現在進行的是第二步，將Alpha裝入上市公司。

　　不過，在今年僅剩“臨門一腳”的時候， 8月10月，并購重組委決定對這一事項暫停審核。9月18日，巨人網絡主動撤回了本次重大資產重組申請文件，稱將與相關各方繼續(xù)就重組方案和關鍵條款進行重新商議，籌劃修訂后的重組方案。

　　頗具戲劇性的是，9月17日午間，巨人網絡董事長史玉柱在個人微博上表示，最近遭受人身安全威脅、網絡謠言攻擊等。這些謠言捏造并散布虛構事實，刻意貶損公司名譽，企圖在某商業(yè)活動中謀利。

　　史玉柱還表示，公司已報案，期待公安機關的調查結果。

　　一個多月后，雖然史玉柱還沒有透露警方的調查結論，但至少巨人網絡已經將變更后的方案推出。

　　澎湃新聞記者發(fā)現，此次的意向性預案主要在交易方式、交易對手數量、業(yè)績承諾上作出了調整。

　　交易方式上，原方案是以發(fā)行股份加支付現金進行，現在全部改成了發(fā)行股份，發(fā)行數量從7.86億股上升至15.6億股，股份發(fā)行價格為19.61元/股，不低于定價基準日前60個交易日上市公司股票交易均價的90%。巨人網絡停牌前的股價為18.98元/股。

　　交易對象上，原本的方案是巨人網絡是擬向重慶撥萃、泛海投資、上海鴻長、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創(chuàng)領、新華聯、四川國鵬、廣東俊特、宏景國盛、昆明金潤及上海并購基金13名對象發(fā)行股份，并向巨人投資募集配套資金。

　　現在發(fā)行對象變更為10名，分別為重慶撥萃、上海準基、泛海投資、上海鴻長、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創(chuàng)領、宏景國盛、昆明金潤。

　　4位撤出Alpha股東名單的新華聯、四川國鵬、廣東俊特及上海并購基金，實際上是將股權轉讓給了一家叫做上海準基的公司，上海準基的法定代表人為史玉柱旗下的巨人投資有限公司。

　　在游戲市場預冷、針對棋牌類游戲監(jiān)管趨緊的大環(huán)境下，這四家公司提前轉讓股權，保證了收益提前落袋。

　　不僅是有Alpha股東徹底撤出，弘毅創(chuàng)領、以及鼎暉創(chuàng)投旗下的重慶杰資，也將部分Alpha股權轉讓給了史玉柱旗下的上海準基。

　　業(yè)績承諾上，原方案中，交易對方未作業(yè)績承諾；交易方案調整后，重慶撥萃、上海準基將進行業(yè)績承諾，具體業(yè)績承諾及補償等事項將依據《重組管理辦法》的規(guī)定由相關方另行協商確定。

　　對于作出上述調整的原因，巨人網絡解釋，由于歷時較長，國內市場環(huán)境發(fā)生了巨大變化，有交易對方提出對重組方案進行調整變更，公司與有關各方就該等事項進行協商，決定對重組方案進行調整

　　可見的是，今年以來，游戲行業(yè)的收緊不僅僅是體現在監(jiān)管部門對版號審批進行凍結之上，棋牌類游戲也成為關注焦點。包括央視在內的主流媒體，曾多次點名涉嫌賭博的德州撲克等棋牌類游戲。9月10日，9月10日，騰訊棋牌類游戲天天德州正式啟動退市。

　　而棋牌類游戲恰好是Playtika的“現金奶?！保谝庀蛐越灰最A案中舉例的5款游戲，有4款明確提出為棋牌類游戲。其中《WSOP》是以現實德州撲克玩法為基礎。

　　雖然巨人網絡在公告中表示，標的公司的業(yè)務主要分布在美國、以色列等海外市場，嚴格嚴格遵守當地稅收、網絡信息服務、數據隱私等法律法規(guī)，包括以色列的刑法嚴禁企業(yè)開展賭博、樂透及其他禁止游戲。但在海外收購棋牌游戲公司是否會獲得國內監(jiān)管部門的青睞，則是一個未知數。

　　值得注意的是，巨人網絡發(fā)布的2018年第三季度報告顯示，前三季度巨人網絡的營業(yè)收入為28.8億元，同比增長40.54%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.93億元，同比下跌了4.82%，其中在第三季度，巨人網絡的凈利潤降幅達到18.31%。

　　在游戲版號審批遲遲未能放開，游戲大廠也快“沒有余糧”的情況下，轉向海外撈金，成為不少游戲公司的選擇。巨人網絡在交易方案中稱，本次交易完成后，標的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司的營業(yè)收入、凈利潤水平、總資產規(guī)模、凈資產規(guī)模均將得到大幅提升，有利于上市擴大業(yè)務規(guī)模、優(yōu)化產品結構。

　　在11月5日發(fā)布的另一則公告中，巨人網絡表示將在11月6日開市起復牌并繼續(xù)推進重大資產重組事項。