作者：林潔琛

　　穿梭在印尼首都雅加達(dá)的街道，仿佛置身中國二三線城市街頭，遍地的摩托車，隨處可見的施工現(xiàn)場，交通樞紐周圍成片聚集的摩的小哥，他們緊盯手機(jī)屏幕，等待生意接單。隨處可見的年輕人，他們衣著鮮亮，一邊低頭擺弄著手機(jī)，一邊戴著耳機(jī)享受音樂。

　　這里是世界最“堵”的地方，這里遍地都是年輕人——這是印尼雅加達(dá)留給每一位到訪者的深刻印象。

　　正因?yàn)槿绱?，在國際投資者眼里，印尼是遍地黃金的勃勃生機(jī)之地。

　　印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)（BKPM）提供的數(shù)據(jù)顯示，2017年，僅是商業(yè)領(lǐng)域，在印尼的投資總額就達(dá)692.8兆印尼盾（約合478億美元）（不計(jì)入石油、天然氣、金融部門），同比增長13.1%，其中，外國直接投資增長8.5%。印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)預(yù)計(jì)，2018年在印尼的投資總額將達(dá)到765兆印尼盾（約合528億美元）。

　　城市擁擠、交通不暢，島嶼遍布、物流受阻，消費(fèi)潛力巨大、金融滲透率低，印尼的痛點(diǎn)恰恰意味著無限的商機(jī)，基建設(shè)施、健康食品、電子商務(wù)、金融科技、消費(fèi)信貸、電子支付，巨大的市場空間正吸引著已經(jīng)具備豐富經(jīng)驗(yàn)的中資企業(yè)。2017年，中國躍居印尼第二大投資國，并連續(xù)七年成為印尼最大的貿(mào)易伙伴。

　　“一帶一路”倡議再次催生了中資企業(yè)的出海愿望，印尼，成為最熱的投資地之一。

　　近日，沿著21世紀(jì)海上絲綢之路，第一財(cái)經(jīng)跟隨大華銀行（United Overseas Bank，UOB）探訪印尼雅加達(dá)，感受這里的商機(jī)與挑戰(zhàn)。

　　世界第一“堵”與遍地年輕人的生意　　

　　位于東南亞的中心地帶，印尼被稱為“千島之國”，17000座島嶼，東西橫跨3000英里，石油、天然氣、橡膠、錫礦、木材，豐富的礦產(chǎn)資源、自然資源，分布在各個(gè)島嶼，產(chǎn)量全球居前。

　　印尼有2.66億人口，東南亞人口最多的國家，占到東盟6.5億人口的2/5，平均年齡29歲，20-65歲人口占比超過60%。

　　其中，中產(chǎn)階級(jí)接近9000萬，占人口總數(shù)的33%，每年有700萬人加入中產(chǎn)階級(jí)大軍，預(yù)計(jì)到2020年，印尼的中產(chǎn)階級(jí)將增加到1.41億，人口占比過半，推動(dòng)消費(fèi)支出每年以兩位數(shù)的速度增長。

　　2007年-2016年的十年間，印尼GDP年均增長6%，在東盟十國中表現(xiàn)最優(yōu)。

　　年輕化的人口結(jié)構(gòu)、快速壯大的中產(chǎn)階級(jí)、持續(xù)穩(wěn)定的高速增長，意味著巨大的消費(fèi)力量和市場空間，一批又一批尋找商機(jī)的國際投資者趨之若鶩。其中，就有眾多的中資企業(yè)代表。

　　站在位于雅加達(dá)中心坦姆林大街的大華銀行大廈46層頂層天臺(tái)俯瞰整個(gè)雅加達(dá)，樓下低矮簡樸的居民房與周圍鶴立雞群的高樓大廈形成鮮明對(duì)比。

　　強(qiáng)烈的反差意味著市場的成長空間。

　　在印尼首都雅加達(dá)，740平方公里的城市，超過1000萬人口居住在這里，還有2000萬人口居住在大雅加達(dá)地區(qū)，這里匯集了印尼的“精華”：大部分的財(cái)富、人才和政治精英。

　　雅加達(dá)街頭，不時(shí)可見中國品牌的蹤跡：中資銀行、中餐品牌，手機(jī)商城里的vivo、OPPO、華為手機(jī)。

　　“雅加達(dá)遍地都是年輕人?！眝ivo印尼市場副總經(jīng)理魏鵬在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)，不無興奮的稱，這無疑為消費(fèi)類電子產(chǎn)品提供了巨大的市場空間。

　　印尼一直以強(qiáng)大的消費(fèi)能力，吸引著國際投資者前來。根據(jù)印尼中央統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年，印尼GDP增長5.07%，其中，國內(nèi)家庭消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率超過一半以上，而在2008年金融危機(jī)之前，這一占比曾高達(dá)70%以上。

　　“印尼人積極樂觀，消費(fèi)觀更偏向于‘及時(shí)享受’，消費(fèi)需求增長很快，并且隨著收入的增長，印尼的消費(fèi)也會(huì)持續(xù)升級(jí)?！蔽葫i對(duì)記者說。

　　基于對(duì)印尼市場的深入研究，vivo為印尼消費(fèi)者定制了人工智能人臉美容和AR貼紙等功能，能夠滿足年輕消費(fèi)者輕松獨(dú)立的拍出時(shí)尚、美麗、有趣的照片，提升用戶體驗(yàn)。

　　“印尼消費(fèi)者可以說是全世界最有信心的消費(fèi)族群?！泵膳＜瘓F(tuán)新業(yè)務(wù)群副總裁羅彥對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說，“人口基數(shù)大，消費(fèi)欲望強(qiáng)，年輕人習(xí)慣網(wǎng)上消費(fèi),是印尼市場的主要特征?！?/p>

　　第三方數(shù)據(jù)顯示，印尼中產(chǎn)階層平均每月的家庭日常支出超過200萬印尼盾（約910元人民幣），印尼的人均收入在1500～2000元人民幣，強(qiáng)烈的消費(fèi)意愿，也促成了消費(fèi)信貸的龐大市場。在印尼，年輕人只要有固定工作，能夠提供穩(wěn)定的收入證明，就能輕松獲得銀行或金融公司的消費(fèi)貸款。

　　大華銀行（印度尼西亞）環(huán)球經(jīng)濟(jì)及市場研究部經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳志堅(jiān)在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示：“印尼龐大的年輕人群，最終將伴隨著中產(chǎn)階級(jí)的崛起，成為消費(fèi)市場的主力?！?/p>

　　交通、通訊、基建落后 印尼痛點(diǎn)成就最大商機(jī)　　

　　印尼的摩托車數(shù)量讓人瞠目結(jié)舌，據(jù)說，光是雅加達(dá)就有900萬部摩托車，幾乎每個(gè)家庭都用摩托車作為代步工具。坐車穿梭于雅加達(dá)擁堵的街道，規(guī)模龐大的摩托車隊(duì)或擁擠在汽車四周，或浩浩蕩蕩的從身邊駛過，成為雅加達(dá)的一道城市風(fēng)景。

　　城市的公共交通不發(fā)達(dá)，恰恰為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了龐大空間。

　　不僅如此，陳志堅(jiān)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“印尼缺乏大型聯(lián)通性的基礎(chǔ)設(shè)施，比如我們需要建設(shè)自己的港口，不僅僅是機(jī)場，還有海港?！?/p>

　　由于印尼的道路、港口、發(fā)電站等基礎(chǔ)設(shè)施落后，印尼企業(yè)的運(yùn)輸成本相對(duì)較高，有的可能占到總收入的30%。據(jù)媒體報(bào)道，印尼全國近50萬公里的通行道路和鐵路交通，只有28.3萬公里是瀝青道路，遠(yuǎn)不能滿足居民公路出行、貨物公路運(yùn)輸?shù)幕拘枨?；印尼鐵路建設(shè)落后且布局過于集中，全國鐵路總里程7000公里，其中2825公里分布在爪哇島，其他大部分分布在蘇門答臘島；航空運(yùn)輸雖較為便捷，但機(jī)場與市區(qū)之間交通建設(shè)又較為落后。

　　另外，雖然是海洋之國，印尼的港口建設(shè)卻并不先進(jìn)，港口水深不足，設(shè)施落后，無法停泊大量的現(xiàn)代化大型遠(yuǎn)洋船只，350多個(gè)運(yùn)輸港口可停泊遠(yuǎn)洋船只的港口僅約130個(gè)。

　　除此，印尼的通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為滯后，網(wǎng)絡(luò)覆蓋率較低，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普遍停留在2G階段，在印尼的探訪過程中，不時(shí)會(huì)處于網(wǎng)絡(luò)信號(hào)覆蓋不佳的狀態(tài)。

　　大華銀行（印度尼西亞）機(jī)構(gòu)銀行部主管劉萊明在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)介紹稱：“印尼政府制定了一個(gè)長期基建計(jì)劃（2005～2024年），現(xiàn)在處于第三階段即中期（2014～2019年），2019～2024年即進(jìn)入第四階段。整個(gè)基建計(jì)劃總投資額在3300億美元，其中重點(diǎn)投資電力約690億美元、公路建設(shè)約510億美元，還有港口和機(jī)場、鐵路、供水等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?！?/p>

　　印尼龐大的基建需求與中資企業(yè)早已積累起來的豐富的基建經(jīng)驗(yàn)和競爭優(yōu)勢不謀而合，彼此都具有強(qiáng)大的吸引力。

　　在接受采訪時(shí)，印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)主席托馬斯（Thomas Lembong）表示：“通過引入中國在專業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和資金，以更有競爭力的價(jià)格和過硬的質(zhì)量，建設(shè)印尼所需要的基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)于印尼經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常必要的。”

　　在通信領(lǐng)域，一大批印尼政府支持的通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目陸續(xù)招標(biāo)、開工，對(duì)通信系統(tǒng)設(shè)備及相關(guān)服務(wù)產(chǎn)生大量需求，華為、中興通訊等中國大型通信企業(yè)已經(jīng)參與到印尼通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中。另外，由于印尼電信運(yùn)營業(yè)對(duì)外資限制較小，也為中國移動(dòng)和中國聯(lián)通等手機(jī)運(yùn)營商進(jìn)入當(dāng)?shù)仉娦胚\(yùn)營市場投資與展業(yè)提供了機(jī)會(huì)。

　　隨著印尼手機(jī)覆蓋率逐漸提高，高利潤的智能手機(jī)市場吸引了眾多中國手機(jī)品牌。印尼的智能手機(jī)消費(fèi)族群普遍年輕，消費(fèi)能力有限，但追求較好的用戶體驗(yàn)，vivo、中興、華為、OPPO等中資品牌價(jià)格適中，外觀、功能優(yōu)于本土和歐美品牌，在印尼手機(jī)市場獨(dú)具優(yōu)勢。

　　2015年開始進(jìn)入印尼市場的vivo手機(jī)，每年保持著30%以上的高增長，如今已是印尼第四大手機(jī)品牌，特別是中高端手機(jī)位居前列。“3年下來，vivo已經(jīng)在印尼搭建了比較成熟的生產(chǎn)和銷售體系。”魏鵬稱。

　　提高貿(mào)易自由度，政府搭建朋友圈　　

　　采訪中，羅彥感受頗深：“這幾年，在整個(gè)中國和東盟自貿(mào)區(qū)協(xié)定的框架下，中國和印尼的投資便利性和自由度都在不斷提高，印尼政府招商引資的政策和力度也特別大?！?/p>

　　近幾年，印尼政府致力于積極改進(jìn)投資環(huán)境，包括完善法規(guī)、放松管制，以實(shí)現(xiàn)與國際標(biāo)準(zhǔn)相協(xié)調(diào)，使整個(gè)外商投資、商業(yè)活動(dòng)更加高效和便利。

　　托馬斯對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“佐科總統(tǒng)和印尼政府堅(jiān)定的推進(jìn)印尼規(guī)章制度的現(xiàn)代化，使這些規(guī)則與國際標(biāo)準(zhǔn)一致，并且放寬行政許可，以使整個(gè)商業(yè)活動(dòng)更有效率?！?/p>

　　2018年7月18日，印尼國會(huì)通過了《工業(yè)4.0預(yù)算修正案》，批準(zhǔn)年內(nèi)追加2.57萬億印尼盾（約合1.78億美元）用于推動(dòng)新型工業(yè)化發(fā)展。如此，2020年前，印尼有關(guān)“工業(yè)4.0”的財(cái)政支持總規(guī)模將翻番，提高至5.31萬億印尼盾（約合3.66億美元）。

　　據(jù)介紹，“印尼工業(yè)4.0”由物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)和應(yīng)用所驅(qū)動(dòng)，涵蓋印尼的食品加工、紡織和服裝、汽車、電子、化學(xué)五大產(chǎn)業(yè)。

　　2018年8月，印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)還發(fā)布了全新的ONLINE SINGLE SUBMISSION（OSS）系統(tǒng)，企業(yè)或個(gè)人投資者，可通過網(wǎng)絡(luò)（www.oss.go.id）直接取得在OSS系統(tǒng)中所使用的單一身份登記（Nomor Induk Berusasha，NIB），以加快日后各相關(guān)執(zhí)照的申請(qǐng)。

　　印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)今年4月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度，印尼外國直接投資額108.9萬億印尼盾（約合75億美元），同比增長12.4%。其中，中國（含內(nèi)地和香港）投資額合計(jì)達(dá)12億美元。

　　投資主要集中在房地產(chǎn)、工業(yè)區(qū)、礦業(yè)、機(jī)電、電力及水處理。

　　托馬斯對(duì)此表示：“中國在印尼的投資非常成功。印尼擁有龐大的中產(chǎn)階級(jí)，旅游、休閑和有關(guān)生活方式的產(chǎn)業(yè)是印尼特別有潛力的領(lǐng)域，也有很多與中國、中資企業(yè)合作的機(jī)會(huì)。”

　　采訪中，羅彥透露，蒙牛在印尼的工廠預(yù)計(jì)將于年內(nèi)正式開業(yè)運(yùn)營，屆時(shí)蒙牛將打造上下游產(chǎn)業(yè)配套的鏈?zhǔn)郊?，完成全產(chǎn)業(yè)鏈的本地化與區(qū)域布局。據(jù)他介紹，印尼當(dāng)?shù)厥袌鏊崮虧B透率低，乳酸菌市場容量大但品牌單一，蒙牛在產(chǎn)品研發(fā)方面的實(shí)力可以更快的推動(dòng)產(chǎn)品的本土化?！爱?dāng)?shù)叵M(fèi)者對(duì)于健康食品、營養(yǎng)飲食的需求越來越大，對(duì)于乳制品的口味和營養(yǎng)要求也在發(fā)生變化，除了提供適合印尼消費(fèi)需求的產(chǎn)品，我們同時(shí)也在做市場培育，包括健康的飲食習(xí)慣，例如乳制飲品無糖、少糖等，逐漸培養(yǎng)消費(fèi)人群?！绷_彥稱。

　　做年輕人的生意，扶持初創(chuàng)企業(yè)

　　不過，與旺盛的消費(fèi)需求并不匹配的是，印尼人少有儲(chǔ)蓄意識(shí)和習(xí)慣。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)，印尼只有37%的成年人擁有銀行賬戶，其中27%有存款，13%有貸款。數(shù)據(jù)顯示，印尼當(dāng)?shù)厝说钠骄率杖朐?500～2000元人民幣，收入水平相對(duì)較低。意外的是，年輕人多，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及，在印尼，金融科技成為一個(gè)蓬勃發(fā)展的新興行業(yè)，并吸引著包括中資企業(yè)在內(nèi)的國際投資者。

　　如今，印尼政府正通過扶持初創(chuàng)企業(yè)吸引更多外商投資。

　　媒體印尼通訊與信息部部長魯?shù)稀ぐ菜硎荆∧嵬ㄐ挪繉槌鮿?chuàng)企業(yè)和外國風(fēng)投企業(yè)之間搭建合作平臺(tái)，使更多初創(chuàng)企業(yè)成為資產(chǎn)超過10億美元的“獨(dú)角獸”公司。目前該部已經(jīng)收集了金融科技、農(nóng)業(yè)、教育、食品飲料等領(lǐng)域的44家初創(chuàng)企業(yè)作為重點(diǎn)扶持對(duì)象。

　　當(dāng)前，印尼已有4家資產(chǎn)超過10億美元的初創(chuàng)企業(yè)：網(wǎng)約車應(yīng)用軟件Go-Jek、旅游預(yù)訂網(wǎng)站Traveloka、電商平臺(tái)Tokopedia和Bukalapak。

　　2016年，阿里巴巴投資10億美元控股Lazada，2017年再投10億美元增持Lazada股權(quán)至83%，Lazada是目前東南亞最大的電商平臺(tái)，今年3月，阿里巴巴宣布將再向Lazada追加20億美元投資，用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

　　不僅如此，2017年8月，阿里巴巴領(lǐng)投11億美元入股印尼當(dāng)?shù)刈畲蟮碾娚唐脚_(tái)Tokopedia，由此，阿里巴巴幾乎壟斷了印尼的電商市場，Tokopedia也被稱為“印尼版淘寶”。

　　看上印尼市場的不只阿里巴巴一家，2017年7月，騰訊向印尼網(wǎng)約車軟件Go-Jek投資1億-1.5億美元。Go-Jek是印尼及東南亞共享經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)袖，它的摩的服務(wù)Go-Ride是印尼最大的移動(dòng)出行平臺(tái)之一。

　　而BATJ中，京東不僅投資了Go-Jek、Traveloka，還與東南亞大型零售商尚泰集團(tuán)合資成立了金融科技公司。

　　截至目前，印尼電商領(lǐng)域的投資主要來自于中國。

　　托馬斯在接受媒體采訪時(shí)曾表示，印尼的電子商務(wù)行業(yè)每年能夠增長20%-25%，這主要?dú)w功于中國的投資者。

　　畢馬威報(bào)告顯示，在東南亞6億人口中僅有27%的人擁有銀行賬戶, 其中多數(shù)人，包括事業(yè)剛起步的年輕人與小型企業(yè)，仍然無法獲得充分的信貸服務(wù)。

　　而印尼的信貸市場空間在東南亞又首屈一指。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，印尼銀行貸款僅占信貸市場的三成左右，金融服務(wù)滲透率非常低。

　　2018年4月，大華銀行與品鈦（PINTEC）在新加坡成立合資公司華鈦科技私人有限公司（下稱“華鈦科技”），在東南亞地區(qū)進(jìn)行消費(fèi)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，其中大華銀行持股60%。

　　基于市場調(diào)研，華鈦科技將在印尼推出新一代智能信貸評(píng)估決策解決方案，針對(duì)的是提供金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，通過非傳統(tǒng)的多維度數(shù)據(jù)分析，利用人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、反欺詐算法等技術(shù)，在數(shù)秒內(nèi)即可完成個(gè)人或企業(yè)的信用評(píng)估與信貸決策。

　　不盡如此，端到端的解決方案還能幫助電商、電信、零售和旅游平臺(tái)，定制消費(fèi)分期等金融產(chǎn)品。

　　在印尼的大型商場和手機(jī)賣場里，兩三千元的智能手機(jī)都可以提供分期消費(fèi)，不少進(jìn)駐的手機(jī)分期平臺(tái)都是中國的金融科技公司。印尼金融科技協(xié)會(huì)（Aftech）調(diào)研報(bào)告顯示，截至2017年，印尼共注冊(cè)235家金融科技公司，其中支付公司最多，占比39%；借貸類平臺(tái)占比32%。除了龐大的市場需求，印尼政府對(duì)金融科技采取的沙盒監(jiān)管模式相對(duì)寬松，也是吸引中國金融科技公司的原因之一。

　　遍地黃金不好撿：挑戰(zhàn)和問題　　

　　盡管印尼龐大的年輕人口與成長的熱錢帶來了無限商機(jī)，但其實(shí)包括印尼，整個(gè)東南亞、“一帶一路”沿線國家，都不可避免的存在著一些政治風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)事件，以及營商環(huán)境的變化和適應(yīng)等，中資企業(yè)走出來時(shí)都需要重點(diǎn)考量。

　　雖然印尼政府致力于改善營商環(huán)境，但中資企業(yè)仍需要了解，例如，印尼部分地方法律與中央法律存在沖突，外資企業(yè)與地方政府簽訂的投資協(xié)議是否符合中央法律？印尼部分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)ν馍掏顿Y與展業(yè)仍有相關(guān)限制，需要滿足中央或地方規(guī)定；而不只是印尼，對(duì)于新興市場貨幣，在強(qiáng)美元趨勢下，震蕩貶值加劇，投資印尼的匯兌成本風(fēng)險(xiǎn)需要考慮，并做出適當(dāng)?shù)慕鹑诎才拧?/p>

　　劉萊明也對(duì)記者表示：“印尼各個(gè)行業(yè)有不同的法律、法規(guī)，當(dāng)?shù)氐南M(fèi)習(xí)慣，勞動(dòng)力競爭等等也各異，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和危害的了解程度，決定了企業(yè)在這里做生意的風(fēng)險(xiǎn)大小?！?/p>

　　企業(yè)在充分調(diào)研后，一方面需要有的放矢的本地化，另一方面，就是要尋找合適的合作伙伴，與當(dāng)?shù)睾献骰锇橐黄痖_拓市場，可以少走彎路，文化理念、執(zhí)行效率和誠信是中資企業(yè)最為看重的。

　　2018年初，蒙牛集團(tuán)與大華銀行的合作拓展到印尼，除了收支、付賬、換匯等日常銀行業(yè)務(wù)外，大華銀行（印尼）基于對(duì)當(dāng)?shù)匚幕?、政策和語言的了解，為蒙牛提供了實(shí)際的操作指導(dǎo)，幫助蒙牛在印尼展業(yè)。

　　大華銀行在印尼已經(jīng)有62年的歷史，目前在印尼18個(gè)省的30座城市設(shè)有178家分支機(jī)構(gòu)，“大華銀行致力于提供全方位的銀行產(chǎn)品和服務(wù)，來滿足企業(yè)和零售銀行客戶的金融需求，”大華銀行（印度尼西亞）副首席執(zhí)行官Iwan Satawidinata對(duì)記者介紹：“除此，大華銀行的外商直接投資（FDI）咨詢部為希望在亞洲開展區(qū)域業(yè)務(wù)的企業(yè)提供專門的服務(wù)?！?/p>

　　“在印尼FDI咨詢部，我們有講普通話的人，他們專門來服務(wù)中國的投資者，能夠用中文交流印尼的規(guī)章、許可，以及中國投資者投資前必須了解的方方面面?！?劉萊明說：“我們也越來越關(guān)注幫助企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張計(jì)劃，比如在建筑行業(yè)、采礦業(yè)、房地產(chǎn)和服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域。”

　　在印尼，一些行業(yè)才剛剛起步，遍地商機(jī)的同時(shí)也充滿挑戰(zhàn)，不論如何，這里可以成為中資企業(yè)出海最好的試金石。