話說，自從2015年在股市割肉流血之后，我就成為了一個地道的風(fēng)險厭惡者，所以今天看到央行密切關(guān)注“京東白拿”的新聞，我還是很吃驚的————難道京東白拿出事了?

　　趕緊去翻了下京東金融的回應(yīng)，發(fā)現(xiàn)京東白拿老用戶可以把心放肚了。

　　根據(jù)京東金融的回復(fù)，目前京東金融尚未收到所謂相關(guān)監(jiān)管部門關(guān)于的文件，所以對于坊間流傳出該文件，京東“表示震驚”。

　　其次，“京東白拿”進行產(chǎn)品升級，目前已經(jīng)購買了“京東白拿”產(chǎn)品的用戶可以繼續(xù)持有，相應(yīng)的收益和本金贖回都不受任何影響。

　　而且，運營大半年，“京東白拿”所對應(yīng)理財產(chǎn)品安全穩(wěn)健，截至目前已到期理財產(chǎn)品都已經(jīng)安全承兌。

　　這個回應(yīng)其實說了兩點：第一，“京東白拿”下線了;第二，白拿老用戶不受影響。也別擔(dān)心市值400多億美金的京東會跑路，再說，大強子也沒那個膽子!

　　一，“白拿”到底多大事兒?

　　說到這里，為啥這個新聞會刷屏?

　　其實主要兩個原因，第一，投資者對安全越來越重視了。

　　前段時間，盈燦咨詢聯(lián)合網(wǎng)貸之家等第三方機構(gòu)，發(fā)布了很有趣的《2016年投資人問卷調(diào)查報告》。這個報告顯示，資金安全一直是投資人選擇平臺的首要因素，占比高達55.27%。

　　尤其是在e租寶等騙子平臺一再跑路、倒閉、關(guān)門之后，投資者更是對任何風(fēng)吹草動的小新聞都會異常關(guān)注。

　　第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門逐一到位，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管越來越精細(xì)越來越專業(yè)了。

　　就在這個月初，央行對新成立將滿一年的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會提出，應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作，并研究建立全國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警平臺。

　　看到這個新聞我很感嘆，要是這個預(yù)警平臺早點出現(xiàn)，e租寶等詐騙平臺也不會那么猖獗，我那些忠厚老實的老家親戚們，也不會白白損失幾十萬。

　　而早在去年8月，中國銀監(jiān)會、工信部、公安部與網(wǎng)信息辦四部委聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱：《暫行辦法》)。

　　通俗來說，以前互金行業(yè)無法可依，而這個《暫行辦法》則結(jié)束了網(wǎng)絡(luò)借貸沒有行政監(jiān)管的野蠻生長的時代。沒人管的野孩子互金行業(yè)，開始進入了依法創(chuàng)新、公平競爭的有序健康發(fā)展的時代;而且，監(jiān)管層考慮得還挺周到，因為互金的主管部門比較多元，而且業(yè)態(tài)比較多元，與之呼應(yīng)，對互金行業(yè)的監(jiān)管主體多元化，監(jiān)管層次多元化，監(jiān)管理念多元化、監(jiān)管方式多元化。

　　所以，2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，今年則是監(jiān)管合規(guī)落實的關(guān)鍵一年。野蠻生長的的互聯(lián)網(wǎng)金融，也進化到了理性繁榮的金融科技。

　　總之，正是因為投資人的安全意識提高了，主管部門的監(jiān)管政策越來越嚴(yán)格了，所以行業(yè)一旦有點風(fēng)吹草動，就會引起軒然大波。

　　二，巨頭都在擁抱監(jiān)管

　　在公開回應(yīng)里，京東金融聲稱，要跟監(jiān)管層保持主動溝通，秉持“擁抱監(jiān)管，主動合規(guī)”的理念，將嚴(yán)格按照監(jiān)管要求開展各項業(yè)務(wù)。尤其在產(chǎn)品合規(guī)性和保護用戶利益方面尤其謹(jǐn)慎。“京東白拿”產(chǎn)品宣傳及購買流程中，嚴(yán)格履行理財風(fēng)險提示義務(wù)。

　　在公開信的末尾，京東金融還再次強調(diào)，“對于金融領(lǐng)域我們始終心存敬畏，對于相關(guān)監(jiān)管部門提出的寶貴建議，我司將高度重視并積極改正。”

　　京東金融這樣的態(tài)度，是不是虛晃一槍的公關(guān)話術(shù)?

　　要我說，真不是，e租寶那樣的詐騙平臺“怕監(jiān)管躲監(jiān)管”，但是金融科技巨頭，絕對都在擁抱監(jiān)管。

　　金融，由于其特殊的風(fēng)險屬性，是一個天然需要強監(jiān)管的行業(yè)。而且，監(jiān)管越科學(xué)越專業(yè)，“守規(guī)矩”的巨頭最受益。

　　在缺乏監(jiān)管的環(huán)境下，互金行業(yè)很容易產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣的檸檬效應(yīng)：大公司不敢創(chuàng)新，小公司胡亂創(chuàng)新，很簡單，小公司干砸了，監(jiān)管不會去追責(zé)他，但大公司反而更“膽小”，要是自己出了紕漏，監(jiān)管不會坐視不理。

　　相反，如若監(jiān)管得當(dāng)，更加合規(guī)的大企業(yè)必然成為最大的受益方。比如，在監(jiān)管政策收緊的形勢下，過半風(fēng)控措施不完善、甚至涉嫌欺詐的p2p平臺倒閉關(guān)門，而這些用戶最后都將涌入互金巨頭的懷抱，行業(yè)集中度提升，二八法則再現(xiàn)，巨頭最終受益。

　　因此，幾乎所有的巨頭都在示好“監(jiān)管層”。早些年被認(rèn)為挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)銀行的螞蟻金服，兩年前就提出“穩(wěn)妥創(chuàng)新 擁抱監(jiān)管”，主動“求監(jiān)管”。騰訊在微眾銀行開業(yè)時，也第一時間邀請了總理前去視察。而京東金融今天表態(tài)，針對監(jiān)管部門提出的寶貴建議，“積極改正”，當(dāng)然也是肺腑之言。

　　其次，金融科技的安全，除了依賴于監(jiān)管，當(dāng)然還依賴于自身的風(fēng)控能力，風(fēng)控也是互金行業(yè)的生命線。

　　在2015年之前，互金的門檻似乎很低，很多小型p2p平臺，幾萬購買一個網(wǎng)站就敢上線理財產(chǎn)品。其實，金融行業(yè)的專業(yè)性很強，參與的門檻其實很高。辨識風(fēng)險、把控風(fēng)險、 風(fēng)險定價都需要相當(dāng)高超的專業(yè)能力，同時，參與者本身的資本實力等，也很重要。

　　為何巨頭都不再提互聯(lián)網(wǎng)金融，轉(zhuǎn)而跟風(fēng)由京東金融首提的“金融科技”概念呢?

　　原因很簡單，互聯(lián)網(wǎng)金融把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)渠道和營銷平臺，而金融科技有兩重屬性，一是金融屬性，以風(fēng)控為核心，服從監(jiān)管;二是科技屬性，注重“數(shù)據(jù)+技術(shù)”，這兩重屬性對解決互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中曾存在的盲目發(fā)展、監(jiān)管套利等問題具有立竿見影的效果。

　　所以，在公開回應(yīng)里，京東金融還特意強調(diào)了其對風(fēng)控能力的重視：自主搭建了一套底層大數(shù)據(jù)風(fēng)控和信用生態(tài)系統(tǒng)，包括四大數(shù)據(jù)模型體系：風(fēng)險控制模型、量化運營模型、用戶洞察模型、數(shù)據(jù)征信模型，以及四大風(fēng)控系統(tǒng)：“天網(wǎng)系統(tǒng)”實施攔截風(fēng)險訂單、“天盾系統(tǒng)”實時防范欺詐安全、“天機系統(tǒng)”實時分析信用數(shù)據(jù)、“天策系統(tǒng)”實時部署風(fēng)險決策

　　總之，金融科技巨頭兩大特點，第一主動擁抱監(jiān)管。第二，注重風(fēng)控。

　　不過，無論是金融科技還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都是正在發(fā)展的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，有時候無法兼容于基于傳統(tǒng)成熟金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則，甚至經(jīng)過實踐驗證有效性之后、可以自下而上重塑監(jiān)管規(guī)則，這些創(chuàng)新帶來的“意外”和“失控”，都是可以預(yù)見的。

　　但是，任何一個想追尋長遠(yuǎn)發(fā)展的金融科技巨頭，沒有一個會有意逃避監(jiān)管，也沒有一個敢輕視風(fēng)控。還是那句話，大強子不會也不敢跑路，京東金融同樣不會也不敢跑路。

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