
經(jīng)過半年左右的等待,奇虎360私有化的最終協(xié)議接近完成。
《華爾街日報》今日援引多位知情人士的消息稱,以周鴻祎為代表的投資集團已接近與奇虎360達成最終的私有化協(xié)議,計劃仍以每股美國存托股約77美元的價格收購奇虎360,總價約90億美元,與之前給出的報價基本一致。
知情人士稱,最終私有化協(xié)議預計將在幾周內(nèi)達成,收購資金多數(shù)來自國內(nèi)投資者集團,它將成為規(guī)模最大的一筆在美上市中國公司私有化交易。
今年6月17日,360公司宣布董事會接到來自董事長兼CEO周鴻祎、中信證券或其附屬公司、Golden Brick Capital Private Equity Fund IL.P、華興資本或其附屬公司、紅杉資本或其附屬公司的不具約束力私有化要約,每股ADS報價77美元。消息發(fā)布后,360的股價在盤前大張12.13%,從66.05美元升至74.06美元。
360方面表示,之所以選擇私有化,是因為期望獲得更高的估值。
周鴻祎在內(nèi)部信中稱,“這是在反復考慮當前全球及中國資本市場環(huán)境后,做出的主動戰(zhàn)略選擇。360目前80億美元的市值,并未充分體現(xiàn)360的公司價值。我們相信私有化是實現(xiàn)360公司價值最大化的必然選擇。”
2011年,360在紐交所上市,首日收報34美元,較14.5美元的發(fā)行價大漲134.48%,市值39.57億美元。2013年后,360股價一路飆升,并在2014年以120.79美元的收盤價,創(chuàng)下上市以來,也是到目前為止的最高紀錄。
但在過去一年多的時間里,360的股價持續(xù)走低,最高價報73.61美元,最低價報41.64美元,縮水近一半。
而除了價值被低估外,360還考慮到網(wǎng)絡安全業(yè)務的發(fā)展。
周鴻祎在后期的采訪中透露,360是國內(nèi)最大的安全公司之一,隨著國家對安全越來越重視,相關(guān)部門希望360回歸國內(nèi)成為一家內(nèi)資公司。所以,回歸A股后也能更順暢開展業(yè)務。
“360在美國上市,很多資質(zhì)拿不到,類似軍隊的安全項目360也做不了,一旦360變成內(nèi)資公司,原來的業(yè)務阻力就不復存在。”周鴻祎說。
目前,360已經(jīng)聘請了中國財富管理公司協(xié)助為私有化交易融資,并計劃在私有化交易完成后不久,重新在國內(nèi)A股上市。屆時,奇虎360很有可能通過反向并購的方式實現(xiàn)上市。
還有消息稱,360回國后會啟動分拆計劃,將安全產(chǎn)品線、流量產(chǎn)品線和手機等新興業(yè)務分開分別上市,但這一消息還未得到360的肯定。
從操作進程來看,相對于其他同期宣布私有化的科技公司,360還是較快的。
今年年中,當當網(wǎng)、YY、陌陌、人人、久邦數(shù)碼、空中網(wǎng)等中概股相繼宣布私有化。但隨后便遭遇中國股市連同中概股股價的集體連跌,這些交易能否完成備受質(zhì)疑。
據(jù)界面新聞記者了解,在上述處于私有化進程中的公司里,就有一家由于始終無法在價格上達成一致,還一直處于進退維谷的境地。
美股許多投資者認為,這些私有化公司提出的報價即便處于溢價區(qū)間,但仍屬于被嚴重低估,中小股東的利益會受到損害。他們一直要求提高私有化的價格。而另一方面,華爾街日報等媒體則爆料稱,因受股市環(huán)境影響,中國科技公司的估值開始下滑,多家處于私有化中的公司正考慮降低之前的報價。
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